El sector de telecomunicaciones en Perú mostró un crecimiento de 2.8% en ingresos en la primera mitad de 2024, en sus principales líneas de negocio. Este desempeño fue impulsado principalmente por servicios móviles, internet fijo y transmisión de datos, con aumento en ingresos de hasta 10.3% en comparación con el mismo periodo de 2023, de acuerdo con un análisis realizado por el Organismo Supervisor de Inversión Privada en Telecomunicaciones (OSIPTEL).
El mercado de telefonía móvil continúa como el principal motor del sector, registrando un incremento de 4.5% en ingresos, especialmente en la modalidad de postpago, que ahora cubre 18.2 millones de líneas. En este segmento, Claro lidera con el 30.1% de las líneas móviles, consolidando su posición como la operadora con mayores ingresos superando a Telefónica, que enfrenta una disminución en ingresos en servicios fijos y de televisión paga.
Inversiones en infraestructura: un compromiso clave
Las inversiones en infraestructura de las principales empresas (Telefónica, Claro, Entel, Viettel, entre otras) aumentaron 18.3%, con Viettel como líder con un incremento en sus inversiones en más del 370% para adquirir equipos y cumplir con compromisos de concesión. Claro también mostró su compromiso con el desarrollo del sector, cubriendo el 37.2% de las inversiones totales de las principales operadoras, seguida por Entel. Por su parte, Telefónica continúa reduciendo su participación en inversión en el país.
En ese sentido, el índice de intensidad de inversión (porcentaje de ingresos destinado a inversiones) subió a 13% en el primer semestre, reflejando el interés de las empresas en expandir su infraestructura y mejorar la calidad del servicio.
El sector de telecomunicaciones en Perú muestra signos de crecimiento y transformación
Con una rentabilidad promedio del sector de 23.8%, Perú muestra niveles de rentabilidad operativa superior a Chile, en donde es del 21.5% y casi similar que el de Argentina (27.6%) marcando una tendencia de crecimiento y modernización en sus servicios de telecomunicaciones.
Claro se mantiene como el líder en ingresos del sector telecomunicaciones peruano, con un incremento de 2.1% respecto al mismo periodo de 2023, y capturando el 34.2% del total de ingresos del mercado. Este crecimiento proviene principalmente de los servicios móviles y fijos. En el segmento móvil, Claro consolidó su liderazgo con el 30.1% de participación de mercado, gracias a un incremento de 5.3% en ingresos, impulsado por una expansión de líneas de contrato o postpago.
Financieramente, Claro alcanzó un margen EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de 29.5%, superior al mismo periodo de 2023, tras reducir gastos operativos. Aunque obtuvo una utilidad neta de 262 millones de soles, fue menor a la del año pasado debido a ingresos extraordinarios por la venta de infraestructura en 2023.
Telefónica, por su parte, aunque históricamente es una de las empresas de telecomunicaciones más importantes en Perú, enfrenta un periodo complicado. Durante la primera mitad de 2024, sus ingresos cayeron un 5.8% comparado con el mismo periodo de 2023, con una reducción marcada en servicios fijos, donde el internet fijo y la televisión de paga bajaron un 18.3% y 15.9%, respectivamente. Este descenso refleja la preferencia de los usuarios por servicios digitales y la competencia en fibra óptica.
Aunque los ingresos por transmisión de datos aumentaron ligeramente, los resultados generales fueron desfavorables. Según el informe, la empresa registró un margen EBITDA de 11.4%, por debajo del 15.8% del año pasado, y tuvo una pérdida neta de 580 millones de soles, debido a una caída en ingresos y menores ganancias financieras, situando su rentabilidad en terreno negativo.
Entel mantuvo sus ingresos estables respecto al año anterior, con un crecimiento leve de 1.8% al excluir la venta de equipos. Su fortaleza se basó en un aumento del 2.7% en ingresos por servicios móviles, resultado de una expansión del 5% en su base de clientes de pospago, que la empresa atribuye a estrategias comerciales enfocadas en retención y recargas de prepago.
Además, el reporte mostró que Entel redujo sus gastos operativos en un 15.9%, lo cual generó una mejora importante en su margen EBITDA, alcanzando el 27.1% frente al 13.2% del mismo periodo en 2023. Esta eficiencia operativa permitió amortiguar una pérdida neta de 45.5 millones de soles, causada principalmente por pérdidas cambiarias.
Por último, Viettel se posicionó como la empresa de más rápido crecimiento en el sector, con un aumento de 11.8% en ingresos, especialmente en su segmento de servicios móviles, que representaron el 79.2% de sus ingresos totales. Su enfoque en expandir líneas móviles en modalidad contrato, que crecieron un 13.2%, le permitió alcanzar una base de 7.9 millones de usuarios de telefonía móvil.
Con un margen EBITDA de 40.3%, Viettel continúa liderando en rentabilidad operativa de las telecomunicaciones en Perú. Aunque enfrentó un incremento de 14.4% en sus gastos operativos, esto redujo ligeramente su margen respecto al año anterior. Aun así, la empresa mantuvo su rentabilidad en niveles superiores a sus competidores, registrando una ganancia neta de 60 millones de soles. Sin embargo, estas ganancias fueron menores a las de 2023 debido a pérdidas cambiarias.
