El ecosistema fintech de América Latina ha dejado atrás la fase experimental para entrar en una etapa de ejecución estructural. De acuerdo con expertos reunidos en el Latam Money Series 2026, organizado por Latam Fintech Hub, la agenda regional este año está definida por dos pilares: la expansión de los pagos inmediatos y la consolidación del Open Finance como infraestructura base para la competencia, la innovación y el bienestar financiero.
De acuerdo con Andrés Cano, CEO y fundador de Pitma, aceleradora de startups fintech, la inversión en fintech en Latam se ha estabilizado en torno a los US$4.000 millones anuales, un nivel que, a su consideración, refleja un mercado más selectivo, enfocado en modelos sostenibles y con capacidad real de escalar.
Open Finance: de la inclusión al bienestar financiero
Durante el panel, el Open Finance fue abordado no solo como una tendencia tecnológica, sino como un habilitador del bienestar financiero. Claudia Núñez, directora general de la Asociación Fintech México, subrayó que la apertura de datos permite que el ecosistema deje de enfocarse exclusivamente en el acceso y evolucione hacia modelos que realmente mejoran la salud financiera de los usuarios.
Según la experta, el uso de información financiera —siempre bajo consentimiento— abre la puerta a modelos de scoring más sofisticados y a productos hiperpersonalizados, tanto para personas como para empresas, marcando una diferencia frente a los esquemas tradicionales de evaluación crediticia.
Roberto Borrás, socio de la firma legal Garrigues, destacó que la portabilidad de datos financieros ya avanza de forma concreta en mercados como Perú, Argentina y Colombia, donde el usuario comienza a posicionarse como el verdadero dueño de su información.
Este cambio regulatorio, explicó, reduce fricciones para migrar entre entidades, fomenta la competencia y acelera la innovación en servicios de pagos, crédito y gestión financiera. En el caso de México, los ponentes coincidieron en que 2026 será un año decisivo para la implementación plena de las reglas de Open Finance, tras varios años de espera.
Más allá del uso tradicional de la IA, Andrés Cano planteó uno de los conceptos más disruptivos del panel: el surgimiento de agentes autónomos que interactúan entre sí.
En este escenario, detalló, ya no es necesario que el usuario intervenga en cada paso. La IA de una fintech puede negociar, validar o interactuar directamente con la IA de un banco para iniciar pagos, evaluar riesgos u obtener crédito en tiempo real.
Para Cano, este modelo de “bancos autónomos” solo es posible si existe Open Finance, que provee la materia prima esencial: datos abiertos, estandarizados y confiables.
Aunque el consenso fue claro respecto al potencial de Open Finance e IA, Ray Ruga, socio de QED Investors, fondo especializado en inversión en fintech, introdujo una nota de realismo al señalar que las fintech enfrentan altos costos de adquisición de clientes (CAC).
En este contexto, dijo que la colaboración con la banca tradicional sigue siendo el camino más viable, ya que los bancos conservan la base de clientes y la confianza regulatoria.
Ruga también advirtió que la competencia no se limita a fintech y bancos. Big Tech como Apple y Google están cada vez más presentes en el ecosistema de pagos e infraestructura financiera, elevando la presión competitiva y obligando a todos los actores a acelerar su capacidad de ejecución.
Pagos inmediatos e interoperabilidad
El Open Finance fue presentado como una pieza clave para la evolución de los sistemas de pagos inmediatos, como Pix en Brasil o Bre-B en Colombia. La estandarización y apertura de datos permiten que el inicio de pagos sea más fluido y que las finanzas se integren directamente en el flujo cotidiano del usuario, coincidieron los panelistas.
Uno de los consensos más claros del panel fue que, en 2026, los pagos inmediatos dejarán de ser una alternativa para convertirse en un nuevo estándar operativo. Ruga explicó que sistemas como Pix en Brasil y Bre-B en Colombia están desplazando progresivamente a los rieles de tarjetas tradicionales, especialmente en pagos cotidianos y comercio digital.
La razón es principalmente económica, destacó: estos nuevos rieles ofrecen liquidación instantánea y costos significativamente menores para los comercios, alterando la estructura de incentivos del retail y reduciendo la dependencia de esquemas de crédito y débito tradicionales.
Más allá del ámbito local, Borrás y Ruga coincidieron en que los pagos inmediatos ya están evolucionando hacia un modelo transfronterizo. En este punto, las stablecoins fueron señaladas como el puente tecnológico que permite conectar los sistemas de pagos inmediatos de distintos países, facilitando remesas y pagos empresariales internacionales en segundos y a una fracción del costo del sistema bancario corresponsal y de la red SWIFT.
En el caso colombiano, el lanzamiento de Bre-B fue destacado como uno de los grandes hitos de 2025. Borrás explicó que no se trata de “un sistema más”, sino de la pieza que faltaba para detonar la transaccionalidad digital en el país, replicando la curva de adopción y el impacto estructural que tuvo Pix en Brasil.
Para el panel, Bre-B se perfila como el nuevo caso de estudio regional sobre cómo los pagos inmediatos pueden transformar un mercado completo.
Fintech latinoamericanas que están marcando el rumbo en 2026
El panel destacó casos de fintech que ya operan sobre esta nueva infraestructura regional. Simetrik (Colombia) fue señalada como un referente en infraestructura B2B, utilizando IA y Open Finance para la conciliación financiera en mercados tan diversos como India y Singapur, consolidando un enfoque de fintech global desde América Latina.
En el segmento de crédito empresarial, Xepelin ejemplifica cómo el uso de modelos de scoring inteligentes permite ampliar el financiamiento a PyMEs en Chile y México con mayor precisión. Cano mencionó a Juno y Stable como propuestas con alto potencial en la intersección entre pagos, activos digitales e infraestructura financiera.
Por su parte, Nubank y Mercado Pago fueron citados como los gigantes que ya obligan a la banca tradicional a reaccionar, especialmente por su dominio en experiencia de usuario y su rápida adopción de tecnologías basadas en IA.
A este grupo se suma PicPay, cuyo debut en el Nasdaq fue señalado por Edwin Sassi,cofundador y managing partner de Latam Fintech Hub, como una señal de madurez del ecosistema y de validación del modelo de plataformas financieras integrales en la región.
El consenso del Latam Money Series 2026 fue que el Open Finance y los pagos inmediatos ya no son una promesa de futuro, sino la infraestructura básica sobre la cual se está redefiniendo la competencia financiera en Latam.
La imagen principal fue creada por Mobile Time con IA.
