En un movimiento estratégico que podría transformar el panorama de las telecomunicaciones en Colombia, Millicom (NASDAQ: TIGO) y Telefónica han anunciado la firma de un memorando de entendimiento no vinculante. Este acuerdo contempla la posible fusión de Telefónica Colombia (Coltel) y TigoUne, así como la potencial adquisición de la participación de Telefónica en Coltel por aproximadamente 400 millones de dólares en efectivo.
La compañía también tiene la intención de adquirir las participaciones de La Nación y otros accionistas minoritarios en Coltel, ofreciendo el mismo precio por acción que el propuesto a Telefónica. Además, Millicom propone comprar el 50% de las acciones de Empresas Públicas de Medellín (EPM) en TigoUne, también en efectivo y a un múltiplo de valoración comparable al de Coltel.
Para financiar esta ambiciosa inversión, estimada en cerca de mil millones de dólares, Millicom planea utilizar una combinación de flujo de caja libre proyectado y deuda asumida en los próximos 18 meses, alineándose con su plan a largo plazo. Sin embargo, la transacción aún depende de la negociación y firma de acuerdos definitivos con todas las partes involucradas, así como de la obtención de aprobaciones regulatorias y antimonopolio, y otras condiciones de cierre.
Con esta fusión, Colombia contará con un segundo operador de gran escala que busca impulsar la digitalización y garantizar un acceso más amplio a servicios digitales modernos. Además, de avanzar en el despliegue de tecnologías de fibra y 5G.
Ante el anuncio, el gobierno colombiano señaló que ha sido informado de la intención de Telefónica Hispanoamérica de explorar esta operación corporativa con Millicom. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público está analizando la propuesta y comunicará su posición una vez concluya el estudio estratégico y financiero correspondiente.
