Telecom Argentina concretó una emisión internacional de deuda por US$ 800 millones, en el marco de su Programa Global de Obligaciones Negociables por hasta US$ 3.000 millones. La operación, inicialmente prevista por US$ 500 millones, superó las expectativas gracias al alto interés de los inversores y se realizó con una tasa fija del 9,25% anual, con amortizaciones parciales en los años 7 y 8.
La colocación, correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase 24, se inscribe dentro de la estrategia de la compañía para reforzar su estructura financiera y financiar la reciente adquisición de Telefónica Móviles de Argentina S.A., una operación clave para consolidar su liderazgo en el ecosistema digital del país.
Según informó la empresa, se trata de la mayor emisión de deuda de una empresa privada argentina en los últimos diez años y la quinta colocación corporativa high yield más importante de América Latina en 2025. El resultado refleja tanto el robusto perfil financiero de Telecom como la confianza del mercado internacional en el rumbo económico del país.
Roberto Nobile, CEO de Telecom Argentina, señaló que la empresa seguirá invirtiendo a largo plazo en infraestructura tecnológica, teniendo en cuenta el contexto que comienza a ofrecer condiciones más estables para el desarrollo de proyectos de alto impacto.
La compañía adelantó que los fondos captados se utilizarán para optimizar su estructura de pasivos y continuar fortaleciendo su plan de inversiones. Telecom es actualmente una de las principales inversoras privadas en infraestructura tecnológica en el país.
Adquisición
En febrero de 2025, como parte de la estrategía de Telefónica de retirarse de América Latina, vendió su operación valuada en 1.245 millones de dólares a Telecom en Argentina.
Con esta compra, Telecom, cuyo accionariado está compuesto por Cablevisión (Grupo Clarín) con un 40%, Fintech (David Martínez) con otro 40% y un 20% perteneciente a otros inversores, se impuso a otros grandes jugadores del sector que también mostraron interés en adquirir las acciones de Telefónica, entre ellos DirecTV (Grupo Werthein), Telecentro, LibertyGlobal, Claro y Alpha Media.
Sin embargo, en marzo, el Gobierno de Argentina decidió suspender de manera preventiva la compra de Telefónica por parte de Telecom por los posibles efectos de la operación en el mercado de telecomunicaciones. Según el Gobierno, la adquisición de Telefónica por parte de Telecom implicaría una concentración del 61% en el mercado de telefonía móvil y del 69% en el de telefonía fija.
En el proceso, Claro Argentina, presentó una objeción formal ante el Ente Nacional de Comunicaciones (Enacom) contra la compra de Telefónica de Argentina por parte de Telecom. La objeción de Claro se fundamenta en la Ley Argentina Digital, que establece que toda transferencia o cesión de licencias debe contar con autorización previa del ente regulador.
